Pákovým efektem je použití vypůjčených peněz (nazývaných kapitál) k investování do měny, akcií nebo cenných papírů. Koncept pákového efektu je při obchodování na forexu velmi běžný. Půjčením peněz od makléře mohou investoři obchodovat s většími pozicemi v měně. Výsledkem je, že páka zvětšuje výnosy z příznivých pohybů směnného kurzu měny. Pákový efekt je však dvojsečný meč, což znamená, že může také zvětšit ztráty. Je důležité, aby se obchodníci na forexu naučili, jak řídit pákový efekt a využívat strategie řízení rizik ke zmírnění ztrát na forexu.
Pochopení pákového efektu na devizovém trhu
Forexový trh je největší na světě a denně dochází k směnárnám v hodnotě více než 5 bilionů dolarů. Obchodování na Forexu zahrnuje nákup a prodej směnných kurzů měn s cílem, aby se kurz pohyboval ve prospěch obchodníka. Kurzy měny Forex jsou kótovány nebo zobrazovány jako ceny typu bid and ask u brokera. Pokud chce investor jít dlouho nebo koupit měnu, bude mu uvedena nabídková cena, a když chce měnu prodat, bude mu nabídnuta nabídková cena.
Druhy pákových poměrů
Počáteční marže požadovaná každým brokerem se může lišit v závislosti na velikosti obchodu. Pokud investor koupí EUR / USD v hodnotě 100 000 USD, může být požadováno, aby na účtu držel 1 000 USD jako marži. Jinými slovy, požadavek na marži by byl 1% nebo (1 000 USD / 100 000 USD).
Pákový poměr ukazuje, jak moc se velikost obchodu zvětšila v důsledku marže držené brokerem. Při použití výše uvedeného příkladu počáteční marže by se pákový poměr pro obchod rovnal 100: 1 (100 000 USD / 1 000 USD). Jinými slovy, u vkladu 1 000 USD může investor obchodovat 100 000 USD v konkrétním měnovém páru.
Pákový efekt Forexu a velikost obchodu
Makléř může vyžadovat různé požadavky na marži u větších obchodů oproti menším obchodům. Jak je uvedeno v tabulce výše, poměr 100: 1 znamená, že obchodník musí mít na obchodním účtu jako záruku alespoň 1/100 = 1% z celkové hodnoty obchodu.
Standardní obchodování se provádí na 100 000 měnových jednotek, takže u obchodu této velikosti může být poskytnutá páka 50: 1 nebo 100: 1. Vyšší pákový poměr, například 200: 1, se obvykle používá pro pozice 50 000 USD nebo méně. Mnoho makléřů umožňuje investorům provádět menší obchody, například 10 000 až 50 000 USD, přičemž marže může být nižší. Nový účet však pravděpodobně nebude mít nárok na pákový efekt 200: 1.
Je docela běžné, že broker povolí páku 50: 1 pro obchod 50 000 $. Pákový poměr 50: 1 znamená, že minimální požadavek na marži pro obchodníka je 1/50 = 2%. Obchod 50 000 $ by tedy vyžadoval 1 000 $ jako kolaterál. Mějte na paměti, že požadavek na marži bude kolísat v závislosti na páce použité pro danou měnu a na tom, co broker požaduje. Někteří makléři požadují 10-15% požadavek na marži pro měny rozvíjejících se trhů, jako je mexické peso. Povolený pákový efekt však může být pouze 20: 1, a to i přes zvýšené množství kolaterálu.
Rizika pákového efektu
I když je schopnost vydělat značné zisky pomocí pákového efektu značná, pákový efekt může fungovat i proti investorům. Například pokud se měna, která je základem jednoho z vašich obchodů, pohybuje opačným směrem, než jste věřili, stane se, pákový efekt značně zesílí potenciální ztráty. Aby se zabránilo katastrofě, obchodníci na forexu obvykle implementují přísný obchodní styl, který zahrnuje použití příkazů stop-loss k řízení potenciálních ztrát. Stop-loss je obchodní příkaz s makléřem k opuštění pozice na určité cenové úrovni. Tímto způsobem může obchodník omezit ztráty z obchodu.